El Ratio de Sharpe es un indicador financiero utilizado en el mundo de la inversión que mide la rentabilidad de un activo financiero en relación con su riesgo. Fue desarrollado por William F. Sharpe, premio Nobel de Economía, y es una herramienta fundamental para evaluar el desempeño de una cartera de inversión.
Para calcular el Ratio de Sharpe, se utiliza la siguiente fórmula:
Ratio de Sharpe = (Rentabilidad del activo - Tasa libre de riesgo) / Volatilidad del activo
Donde:
- Rentabilidad del activo: Es el rendimiento que ha generado el activo en un periodo determinado.
- Tasa libre de riesgo: Es el rendimiento que se puede obtener de una inversión sin riesgo, como los bonos del gobierno.
- Volatilidad del activo: Es una medida de la variabilidad de los rendimientos del activo, que refleja su riesgo.
Un Ratio de Sharpe alto indica que la rentabilidad obtenida por unidad de riesgo asumido es mayor, lo que se considera favorable. Por el contrario, un Ratio de Sharpe bajo indica que la rentabilidad no compensa adecuadamente el riesgo asumido.
Es importante tener en cuenta que el Ratio de Sharpe no es el único indicador a considerar al momento de tomar decisiones de inversión, pero puede ser una herramienta útil para comparar diferentes activos o carteras y evaluar su desempeño ajustado al riesgo.