Significado y Ejemplos de Curtosis Negativa en el Mercado Financiero

La curtosis negativa es un término utilizado en el análisis financiero para describir la forma de la distribución de los rendimientos de un activo financiero. Se refiere a una distribución de rendimientos que es menos pronunciada en comparación con una distribución normal, lo que indica que los valores extremos son menos probables de ocurrir.

En el contexto del mercado financiero, la curtosis negativa sugiere que los rendimientos de un activo tienden a agruparse más cerca de la media y que las colas de la distribución de rendimientos son menos pesadas que en una distribución normal. Esto puede interpretarse como una menor probabilidad de eventos extremos en comparación con una distribución normal.

Un ejemplo de curtosis negativa en el mercado financiero podría ser una acción cuyos rendimientos históricos se concentran en torno a su valor promedio con pocos movimientos significativos hacia los extremos. Esto contrasta con una distribución con curtosis positiva, donde los rendimientos extremos son más comunes.

En resumen, la curtosis negativa en el mercado financiero indica una distribución de rendimientos menos volátil y menos propensa a eventos extremos en comparación con una distribución normal, lo que puede tener implicaciones importantes para la gestión del riesgo y la toma de decisiones de inversión.